Краудфандинг у сфері нерухомості — це інноваційний інструмент, який дозволяє залучати капітал від великої кількості дрібних інвесторів для фінансування будівельних або девелоперських проєктів. Замість одного великого інвестора забудовник отримує фінансування від сотень або тисяч учасників, кожен із яких вкладає відносно невелику суму. Це відкриває доступ до проєктів, які раніше були доступні лише професійним гравцям чи великим фондам.
Глобальний ринок краудфандингу в нерухомості
Станом на кінець 2024 року глобальний ринок краудфандингу в нерухомості (RECF) демонструє стрімке зростання. Згідно з даними Facts & Factors, у 2023 році обсяг цього ринку становив приблизно 12,17 млрд доларів США, а до 2032 року прогнозується його збільшення до 349,26 мільярда доларів при середньорічному темпі зростання (CAGR) 45,2%.
Інші аналітичні компанії також підтверджують позитивну динаміку. Наприклад, за оцінками DataHorizzon Research, ринок оцінювався в 15,2 млрд доларів у 2024 році та може досягти 370,8 млрд доларів до 2033 року з CAGR 44,9%.
Основними факторами зростання є розвиток онлайн-платформ, що спрощують доступ до інвестицій, зростаючий інтерес інвесторів до альтернативних джерел доходу та підтримка з боку регуляторних органів. Зокрема, популярність набирають інвестиції в житлову нерухомість, що приваблює як індивідуальних, так і інституційних інвесторів.
Ситуація у Європі
Більшість європейських краудфандингових платформ працюють за моделлю проєктного фінансування, де інвестори вкладають у конкретні позики або проєкти, а не в диверсифікований фонд.
За даними Grand View Research, загальний обсяг європейського ринку краудфандингу досяг 558,2 млн доларів США у 2024 році, з прогнозованим середньорічним темпом зростання (CAGR) 17,4% у період з 2025 по 2030 роки. Найбільшу частку ринку займає борговий краудфандинг, тоді як акціонерний краудфандинг демонструє найшвидші темпи зростання.
У сфері нерухомості, за даними звіту Європейського органу з цінних паперів та ринків (ESMA) за 2024 рік, проєкти, пов’язані з нерухомістю, залучили найбільшу кількість інвесторів, хоча за обсягом фінансування поступилися професійним, науковим та технічним послугам. Середній розмір інвестицій від роздрібних інвесторів становив близько 590 євро, тоді як професійні інвестори вкладали в середньому 4 200 євро. Франція та Нідерланди очолюють список країн за обсягом залучених коштів, тоді як Литва має найбільшу кількість інвесторів.
Платформи в ЄС для інвестицій в нерухомість за допомогою краудфандингу:
Особливості американського ринку
В США найбільш популярним є використання REIT як інструменту інвестування. (REIT, або Real Estate Investment Trust, — це компанія, яка володіє, керує або фінансує прибуткову нерухомість). У США краудфандингові платформи, такі як Fundrise чи DiversyFund, часто пропонують приватні інструменти для дрібних інвесторів. Це дозволяє приватним інвесторам купити частину великих і прибуткових об’єктів нерухомості та заробляти на оренді.
Платформи в США для інвестицій в нерухомість за допомогою краудфандингу.
Кого може зацікавити краудфандинг
Для девелоперів краудфандинг дає можливість швидше акумулювати кошти, зменшити залежність від банківського кредитування та протестувати інтерес до проєкту ще до початку будівництва. Окрім того, участь широкої спільноти інвесторів сприяє підвищенню рівня довіри до проєкту та його популяризації — інвестори часто стають амбасадорами бренду, допомагаючи розповсюджувати інформацію через особисті мережі.
Інвестори, зі свого боку, отримують доступ до прибуткових активів, які в іншому випадку були б недосяжними через високі стартові бар’єри. Краудфандингові платформи зазвичай забезпечують прозорість процесу, юридичний супровід і фінансову звітність, що мінімізує ризики та підвищує привабливість таких вкладень. Таким чином, краудфандинг у нерухомості перетворюється на ефективний міст між приватним капіталом і реальними інвестиційними можливостями.
Інвестиції в умовах війни
В умовах повномасштабної війни, коли традиційні джерела фінансування — як державні, так і банківські — обмежені або надто ризиковані, краудфандинг може стати реальним порятунком для українських девелоперів. Доступ до великої кількості невеликих інвесторів дозволяє зменшити фінансове навантаження та розподілити ризики. Ба більше, українці, як в Україні, так і за кордоном, активно шукають способи підтримати відновлення країни, і краудфандингові платформи дають їм інструмент для вкладення коштів у житло, інфраструктуру або комерційні об’єкти з чітким соціальним і економічним ефектом.
Для девелоперів це також шанс продемонструвати прозорість, відкритість і соціальну відповідальність. Публічне залучення коштів вимагає детального фінансового планування, регулярної звітності й чіткої комунікації з інвесторами — що, у свою чергу, підвищує довіру до компанії та покращує її репутацію на ринку. У довгостроковій перспективі ті девелопери, які навчаться ефективно працювати з краудфандинговими механізмами, можуть отримати конкурентну перевагу — як у залученні капіталу, так і в створенні спільнот довкола своїх проєктів.
Крім того, державні програми з відновлення житла, зокрема в постраждалих регіонах, можуть бути підсилені приватними ініціативами через краудфандинг. Співпраця девелоперів із громадами, благодійними фондами та платформами збору коштів дозволить масштабувати будівництво навіть за обмеженого фінансування — і водночас зробити інвестиції більш доступними для простих громадян, які хочуть не лише заробити, а й долучитися до відбудови країни.
Платформи, які можуть використовувати українці
Міжнародні краудфандингові платформи з фокусом на нерухомість
EstateGuru (Естонія)
- Спеціалізується на нерухомості в Європі
- Мінімальна інвестиція: €50
- Доступна для українців
Reinvest24 (Естонія)
- Інвестиції в житлову й комерційну нерухомість
- Мінімальна інвестиція: €100
- Можливість інвестувати в проєкти в Балтії, Іспанії, Молдові
Brickstarter (Іспанія)
- Інвестування в орендні об’єкти у туристичних регіонах
- Мінімальна інвестиція: від €50
RealT (США)
- Інвестування у токенізовану нерухомість (через криптовалюту)
- Прибуток розподіляється у вигляді щотижневих дивідендів
Crowdestate (Естонія)
- Інвестиції в девелоперські проєкти та оренду
- Мінімальна інвестиція: €100
Urbanitae (Іспанія)
- Платформа для колективного інвестування в великі девелоперські проєкти
- Мінімальна інвестиція: €500
Українські краудфандингові ініціативи в нерухомості
Invest.United24 (майбутній напрямок)
- Очікується інтеграція з платформою UNITED24 для відбудови України
- Фокус на залученні приватного капіталу у відбудову житла
- (очікується запуск у 2025)
Універсальні платформи (з частковим фокусом на нерухомість)
Seedrs (Велика Британія)
- Хоча це не суто для напрямку нерухомість, та деякі девелопери залучають капітал саме тут
- Мінімальна інвестиція: від 10 фунтів стерлінгів
Kickstarter / Indiegogo
- Платформа для збору коштів на архітектурні та урбаністичні проєкти
- Більше підходять для некомерційного/соціального фінансування.
Підбиваючи підсумки
Краудфандинг у нерухомості вже довів свою ефективність як гнучкий фінансовий інструмент, який поєднує інтереси девелоперів і приватних інвесторів. Для забудовників це можливість зменшити залежність від банків і державних програм, пришвидшити залучення капіталу й отримати підтримку спільноти ще до старту проєкту. Для інвесторів — це доступ до прибуткових активів з невисоким порогом входу, юридичним супроводом і високою прозорістю.
В умовах війни модель краудфандингу набуває стратегічного значення. Вона дозволяє розширити джерела фінансування, залучити кошти від українців за кордоном і надати кожному охочому інструмент участі в відбудові країни. Ба більше, такі моделі сприяють підвищенню довіри до ринку, зміцненню репутації девелоперів та формуванню нових спільнот навколо проєктів.
У перспективі краудфандинг може стати частиною системної стратегії з відновлення інфраструктури України — в синергії з державними програмами та міжнародною допомогою. Ті компанії, які вже сьогодні почнуть працювати за принципами прозорості, звітності й участі громади, стануть драйверами нової хвилі українського девелопменту.
Джерело: http://nerukhomi.ua/ukr/news/ryinok/kraudfanding-nova-nadiya-dlya-zabudovnikiv-pid-chas-vijni.htm
Discussion about this post